არსებობს რამდენიმე ძირითადი ტენდენცია, რომელიც უნდა მივაქციოთ ყურადღებას, თუ გვინდა განვსაზღვროთ შემდეგი მულტიპაკერი. იდეალურ სამყაროში ჩვენ გვსურს, რომ კომპანიამ მეტი კაპიტალი ჩადოს თავის ბიზნესში და იდეალურ შემთხვევაში, ამ კაპიტალის ანაზღაურებაც გაიზრდება. საბოლოო ჯამში, ეს გვიჩვენებს, რომ ეს არის ბიზნესი, რომელიც ახორციელებს მოგების რეინვესტირებას უფრო მაღალი ანაზღაურებით. ამის გათვალისწინებით, Rockwool-ის (CPH:ROCK B) ROCE ახლა კარგად გამოიყურება, ასე რომ, ვნახოთ, რას იტყვის უკანდახევის ტენდენცია.
თუ თქვენ აქამდე არ გამოგიყენებიათ ROCE, ის ზომავს „შემოსავლებს“ (შემოსავლები გადასახადამდე), რომელსაც კომპანია შოულობს იმ კაპიტალიდან, რომელსაც იყენებს თავის ბიზნესში. ანალიტიკოსები იყენებენ ამ ფორმულას მინერალური ბამბის გამოსათვლელად:
შემოსავალი დასაქმებულ კაპიტალზე = მოგება პროცენტამდე და გადასახადამდე (EBIT) ÷ (მთლიანი აქტივები – მიმდინარე ვალდებულებები)
ამრიგად, ROCE Rockwool არის 16%. აბსოლუტური თვალსაზრისით, ეს საკმაოდ ნორმალური შემოსავალია, ოდნავ ახლოს სამშენებლო ინდუსტრიის საშუალო 14%-თან.
ზემოთ მოცემულ დიაგრამაში ხედავთ, როგორ ადარებს Rockwool-ის ამჟამინდელი ROCE მის წინა შემოსავალს კაპიტალზე, მაგრამ არსებობს მხოლოდ რამდენიმე გაკვეთილი, რომლის სწავლა შეგიძლიათ წარსულიდან. თუ გაინტერესებთ, შეგიძლიათ ნახოთ ანალიტიკოსის პროგნოზები ჩვენს უფასო ანალიტიკოსთა პროგნოზები კომპანიების ანგარიშში.
მიუხედავად იმისა, რომ კაპიტალის ანაზღაურება კარგია, ცოტა რამ შეიცვალა. ROCE დარჩა დაახლოებით 16% ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში და ბიზნესმა თავისი კაპიტალის 65% ჩადო თავის ოპერაციებში. თუმცა, როდესაც ROCE არის 16%, კარგია, რომ ბიზნესები განაგრძობენ რეინვესტირებას ასეთი შთამბეჭდავი შემოსავლით. ამ შემთხვევაში, სტაბილური ანაზღაურება შეიძლება არ იყოს ძალიან საინტერესო, მაგრამ თუ მათი შენარჩუნება შესაძლებელია გრძელვადიან პერსპექტივაში, ისინი ხშირად უზრუნველყოფენ დიდ ანაზღაურებას აქციონერებისთვის.
ყოველივე ამის შემდეგ, Rockwool-მა დაამტკიცა, რომ მას შეუძლია კაპიტალის სრულად რეინვესტირება კარგი ანაზღაურებით. თუმცა, აქციები ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში 18%-ით დაეცა, ამიტომ ვარდნა შეიძლება წარმოადგენდეს შესაძლებლობას. სწორედ ამიტომ, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ამ აქციების შემდგომი შესწავლა ღირს, მიმზიდველი საფუძვლების გათვალისწინებით.
თუ გსურთ Rockwool-ის შემდგომი შესწავლა, შესაძლოა დაგაინტერესოთ ჩვენს ანალიზში ნაპოვნი 1 წითელი დროშის წაკითხვა.
მიუხედავად იმისა, რომ Rockwool-ს შესაძლოა ახლა არ ჰქონდეს ყველაზე მაღალი შემოსავალი, ჩვენ შევადგინეთ იმ კომპანიების სია, რომლებიც ამჟამად იღებენ 25%-ზე მეტ შემოსავალს კაპიტალზე. შეამოწმეთ ეს უფასო სია აქ.
რაიმე გამოხმაურება ამ სტატიაზე? ზრუნავს შინაარსზე? დაგვიკავშირდით პირდაპირ. ალტერნატიულად, გაუგზავნეთ ელ.წერილი რედაქტორებს მისამართზე (at) Simplywallst.com. ეს სტატია Simply Wall St-ზე ზოგადია. ჩვენ ვაძლევთ კომენტარს, რომელიც ეფუძნება მხოლოდ ისტორიულ მონაცემებს და ანალიტიკოსთა პროგნოზებს მიუკერძოებელი მეთოდოლოგიის გამოყენებით და ჩვენი სტატიები არ არის გამიზნული ფინანსური რჩევისთვის. ეს არ არის რჩევა რაიმე აქციების ყიდვის ან გაყიდვის შესახებ და არ ითვალისწინებს თქვენს მიზნებს ან თქვენს ფინანსურ მდგომარეობას. ჩვენი მიზანია მოგაწოდოთ გრძელვადიანი ორიენტირებული ანალიტიკა ფუნდამენტურ მონაცემებზე დაყრდნობით. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ჩვენმა ანალიზმა შესაძლოა არ გაითვალისწინოს ფასებისადმი მგრძნობიარე კომპანიების უახლესი განცხადებები ან ხარისხის მასალები. უოლ სტრიტს არ აქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში.
შეიტყვეთ, შეიძლება თუ არა Rockwool-ის გადაფასება ან დაფასება ჩვენი ყოვლისმომცველი ანალიზის განხილვით, რომელიც მოიცავს სამართლიანი ღირებულების შეფასებებს, რისკებს და გაფრთხილებებს, დივიდენდებს, ინსაიდერთან ვაჭრობას და ფინანსურ მდგომარეობას.
Simply Wall St-ის სარედაქციო გუნდი უზრუნველყოფს მიუკერძოებელ, ფაქტებზე დაფუძნებულ მოხსენებას გლობალური აქციების შესახებ ღრმა ფუნდამენტური ანალიზის გამოყენებით. შეიტყვეთ მეტი ჩვენი სარედაქციო მითითებებისა და გუნდის შესახებ.
Rockwool A/S აწარმოებს და ყიდის მინერალური ბამბის იზოლაციას დასავლეთ ევროპაში, აღმოსავლეთ ევროპაში, ჩრდილოეთ ამერიკაში, აზიასა და საზღვარგარეთ.
ფიფქი არის ინვესტიციის ვიზუალური შეჯამება და თითოეულ ღერძზე ქულა გამოითვლება 6 შემოწმებაზე 5 სფეროში.
Simply Wall St-ის სარედაქციო გუნდი უზრუნველყოფს მიუკერძოებელ, ფაქტებზე დაფუძნებულ მოხსენებას გლობალური აქციების შესახებ ღრმა ფუნდამენტური ანალიზის გამოყენებით. შეიტყვეთ მეტი ჩვენი სარედაქციო მითითებებისა და გუნდის შესახებ.
Rockwool A/S აწარმოებს და ყიდის მინერალური ბამბის იზოლაციას დასავლეთ ევროპაში, აღმოსავლეთ ევროპაში, ჩრდილოეთ ამერიკაში, აზიასა და საზღვარგარეთ.
ფიფქი არის ინვესტიციის ვიზუალური შეჯამება და თითოეულ ღერძზე ქულა გამოითვლება 6 შემოწმებაზე 5 სფეროში.
Simply Wall Street Pty Ltd (ACN 600 056 611) არის Sanlam Private Wealth Pty Ltd-ის (AFSL No. 337927) უფლებამოსილი წარმომადგენელი (ავტორიზებული წარმომადგენლის ნომერი: 467183). ამ ვებსაიტზე განთავსებული ნებისმიერი რჩევა ზოგადი ხასიათისაა და არ არის მომზადებული თქვენი მიზნების, ფინანსური მდგომარეობის ან საჭიროებების გათვალისწინებით. თქვენ არ უნდა დაეყრდნოთ რაიმე რჩევას და/ან ინფორმაციას, რომელიც შეიცავს ამ ვებსაიტზე და ჩვენ გირჩევთ, განიხილოთ რამდენად შეესაბამება ეს თქვენს გარემოებებს და მიიღოთ შესაბამისი ფინანსური, საგადასახადო და იურიდიული რჩევები რაიმე საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებამდე. სანამ ჩვენგან ფინანსური სერვისების მიღებას გადაწყვეტთ, გთხოვთ, წაიკითხოთ ფინანსური სერვისების ჩვენი სახელმძღვანელო.
გამოქვეყნების დრო: ოქტ-14-2022